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Kapitalanlagegesetzbuch

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Contents: 410 provisions
  1. § 1 Begriffsbestimmungen
  2. § 2 Ausnahmebestimmungen
  3. § 3 Bezeichnungsschutz
  4. § 4 Namensgebung; Fondskategorien
  5. § 5 Zuständige Behörde; Aufsicht; Anordnungsbefugnis; Verordnungsermächtigung
  6. § 6 Besondere Aufgaben
  7. § 7 Sofortige Vollziehbarkeit
  8. § 7a Bekanntmachung von sofort vollziehbaren Maßnahmen
  9. § 7b Elektronische Kommunikation; Verordnungsermächtigung
  10. § 8 Verschwiegenheitspflicht
  11. § 9 Zusammenarbeit mit anderen Stellen
  12. § 10 Allgemeine Vorschriften für die Zusammenarbeit bei der Aufsicht
  13. § 11 Besondere Vorschriften für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitender Verwaltung und grenzüberschreitendem Vertrieb von AIF
  14. § 12 Meldungen der Bundesanstalt an die Europäische Kommission, an die europäischen Aufsichtsbehörden und an die das Unternehmensregister führende Stelle
  15. § 13 Informationsaustausch mit der Deutschen Bundesbank
  16. § 14 Auskunfts- und Vorlegungsersuchen, Prüfungen, Durchsuchungen und Sicherstelllungen
  17. § 15 Einschreiten gegen unerlaubte Investmentgeschäfte
  18. § 16 Verfolgung unerlaubter Investmentgeschäfte
  19. § 16a Verbot von Verbraucherkrediten
  20. § 17 Kapitalverwaltungsgesellschaften
  21. § 18 Externe Kapitalverwaltungsgesellschaften
  22. § 19 Inhaber bedeutender Beteiligungen; Verordnungsermächtigung
  23. § 20 Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb
  24. § 21 Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung
  25. § 22 Erlaubnisantrag für eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung
  26. § 23 Versagung der Erlaubnis einer Kapitalverwaltungsgesellschaft
  27. § 24 Anhörung der zuständigen Stellen eines anderen Mitgliedstaates der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Aussetzung oder Beschränkung der Erlaubnis bei Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
  28. § 25 Kapitalanforderungen
  29. § 26 Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
  30. § 27 Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung
  31. § 28 Allgemeine Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
  32. § 28a Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds
  33. § 29 Risikomanagement; Verordnungsermächtigung
  34. § 29a Risikomanagement bei Kreditvergabe durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
  35. § 29b Risikomanagement bei Kreditvergabe durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Einbehalt
  36. § 30 Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung
  37. § 30a Auswahl von Liquiditätsmanagementinstrumenten; Verordnungsermächtigung
  38. § 31 Primebroker
  39. § 32 Entschädigungseinrichtung
  40. § 33 Werbung
  41. § 34 Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank
  42. § 35 Meldepflichten von Verwaltungsgesellschaften
  43. § 36 Auslagerung; Verordnungsermächtigung
  44. § 37 Vergütungssysteme; Verordnungsermächtigung
  45. § 38 Jahresabschluss, Lagebericht, Prüfungsbericht und Abschlussprüfer der externen Kapitalverwaltungsgesellschaft; Verordnungsermächtigung
  46. § 39 Erlöschen und Aufhebung der Erlaubnis
  47. § 40 Maßnahmen gegen Geschäftsleiter und Aufsichtsorganmitglieder
  48. § 40a Bestellung eines Sonderbeauftragten
  49. § 40b Rechte und Pflichten des Sonderbeauftragten
  50. § 40c Mögliche Aufgaben und Befugnisse des Sonderbeauftragten
  51. § 40d Haftung des Sonderbeauftragten
  52. § 41 Maßnahmen bei unzureichenden Eigenmitteln
  53. § 42 Maßnahmen bei Gefahr
  54. § 43 Insolvenzantrag, Unterrichtung der Gläubiger im Insolvenzverfahren
  55. § 44 Registrierung und Berichtspflichten
  56. § 45 Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
  57. § 45a Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
  58. § 46 Jahresabschluss und Lagebericht von extern verwalteten kreditvergebenden Spezial-AIF
  59. § 47 Abschlussprüfung bei extern verwalteten kreditvergebenden Spezial-AIF; Verordnungsermächtigung
  60. § 49 Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
  61. § 50 Besonderheiten für die Verwaltung von EU-OGAW durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften
  62. § 51 Inländische Zweigniederlassungen und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften
  63. § 52 Besonderheiten für die Verwaltung inländischer OGAW durch EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften
  64. § 53 Verwaltung von EU-AIF durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
  65. § 54 Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften im Inland
  66. § 55 Bedingungen für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche ausländische AIF verwalten, die weder in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union noch in den Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum vertrieben werden
  67. § 56 Bestimmung der Bundesrepublik Deutschland als Referenzmitgliedstaat einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft
  68. § 57 Zulässigkeit der Verwaltung von inländischen Spezial-AIF und EU-AIF sowie des Vertriebs von AIF gemäß den §§ 325, 326, 333 oder 334 durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften
  69. § 58 Erteilung der Erlaubnis für eine ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft
  70. § 59 Befreiung einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft von Bestimmungen der Richtlinie 2011/61/EU
  71. § 60 Unterrichtung der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde im Hinblick auf die Erlaubnis einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft durch die Bundesanstalt
  72. § 61 Änderung des Referenzmitgliedstaates einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft
  73. § 62 Rechtsstreitigkeiten
  74. § 63 Verweismöglichkeiten der Bundesanstalt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
  75. § 64 Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften
  76. § 65 Verwaltung von EU-AIF durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften, für die die Bundesrepublik Deutschland Referenzmitgliedstaat ist
  77. § 66 Inländische Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaften, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist
  78. § 67 Jahresbericht für EU-AIF und ausländische AIF
  79. § 68 Beauftragung und jährliche Prüfung; Verordnungsermächtigung
  80. § 69 Aufsicht
  81. § 70 Interessenkollision
  82. § 71 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien eines inländischen OGAW
  83. § 72 Verwahrung
  84. § 73 Unterverwahrung
  85. § 74 Zahlung und Lieferung
  86. § 75 Zustimmungspflichtige Geschäfte
  87. § 76 Kontrollfunktion
  88. § 77 Haftung
  89. § 78 Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung
  90. § 79 Vergütung, Aufwendungsersatz
  91. § 80 Beauftragung
  92. § 81 Verwahrung
  93. § 82 Unterverwahrung
  94. § 83 Kontrollfunktion
  95. § 84 Zustimmungspflichtige Geschäfte
  96. § 85 Interessenkollision
  97. § 86 Informationspflichten gegenüber Aufsichtsbehörden
  98. § 87 Anwendbare Vorschriften für Publikums-AIF und bestimmte Spezial-AIF
  99. § 88 Haftung
  100. § 89 Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung
  101. § 89a Vergütung, Aufwendungsersatz
  102. § 90 Anwendbare Vorschriften für ausländische AIF
  103. § 91 Rechtsform
  104. § 92 Sondervermögen
  105. § 93 Verfügungsbefugnis, Treuhänderschaft, Sicherheitsvorschriften
  106. § 94 Stimmrechtsausübung
  107. § 95 Anteilscheine; Verordnungsermächtigung
  108. § 96 Anteilklassen und Teilsondervermögen; Verordnungsermächtigung
  109. § 97 Sammelverwahrung, Verlust von Anteilscheinen
  110. § 98 Ausgabe und Rückgabe von Anteilen; Liquiditätsmanagementinstrumente; Verordnungsermächtigung
  111. § 99 Kündigung und Verlust des Verwaltungsrechts
  112. § 100 Abwicklung des Sondervermögens
  113. § 100a Grunderwerbsteuer bei Übergang eines Immobilien-Sondervermögens
  114. § 100b Übertragung auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft
  115. § 101 Jahresbericht
  116. § 102 Prüfung
  117. § 103 Halbjahresbericht
  118. § 104 Zwischenbericht
  119. § 105 Auflösungs- und Abwicklungsbericht
  120. § 106 Verordnungsermächtigung
  121. § 107 Veröffentlichung der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte
  122. § 108 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
  123. § 109 Aktien
  124. § 110 Satzung
  125. § 111 Anlagebedingungen
  126. § 112 Verwaltung und Anlage
  127. § 113 Erlaubnisantrag und Erlaubniserteilung bei der extern verwalteten OGAW-Investmentaktiengesellschaft
  128. § 114 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
  129. § 115 Gesellschaftskapital
  130. § 116 Veränderliches Kapital, Rücknahme von Aktien
  131. § 117 Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung
  132. § 118 Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr
  133. § 119 Vorstand, Aufsichtsrat
  134. § 120 Jahresabschluss und Lagebericht; Verordnungsermächtigung
  135. § 121 Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts; Verordnungsermächtigung
  136. § 122 Halbjahres- und Liquidationsbericht
  137. § 123 Offenlegung und Vorlage des Jahresabschlusses und Lageberichts sowie des Halbjahresberichts
  138. § 124 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
  139. § 125 Gesellschaftsvertrag
  140. § 126 Anlagebedingungen
  141. § 127 Anleger
  142. § 128 Geschäftsführung
  143. § 129 Verwaltung und Anlage
  144. § 130 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
  145. § 131 Gesellschaftsvermögen
  146. § 132 Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung
  147. § 133 Veränderliches Kapital, Kündigung von Kommanditanteilen
  148. § 134 Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr
  149. § 135 Jahresbericht; Verordnungsermächtigung
  150. § 136 Abschlussprüfung; Verordnungsermächtigung
  151. § 137 Vorlage von Berichten
  152. § 138 Auflösung und Liquidation
  153. § 139 Rechtsform
  154. § 140 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
  155. § 141 Aktien
  156. § 142 Satzung
  157. § 143 Anlagebedingungen
  158. § 144 Verwaltung und Anlage
  159. § 145 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
  160. § 146 Firma
  161. § 147 Vorstand, Aufsichtsrat
  162. § 148 Rechnungslegung
  163. § 149 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
  164. § 150 Gesellschaftsvertrag
  165. § 151 Anlagebedingungen
  166. § 152 Anleger
  167. § 153 Geschäftsführung, Beirat
  168. § 154 Verwaltung und Anlage
  169. § 155 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
  170. § 156 Gesellschaftsvermögen
  171. § 157 Firma
  172. § 158 Jahresbericht
  173. § 159 Abschlussprüfung
  174. § 159a Feststellung des Jahresabschlusses
  175. § 160 Offenlegung und Vorlage von Berichten
  176. § 161 Auflösung und Liquidation
  177. § 162 Anlagebedingungen
  178. § 163 Genehmigung der Anlagebedingungen
  179. § 164 Erstellung von Verkaufsprospekt, Basisinformationsblatt und wesentlichen Anlegerinformationen
  180. § 165 Mindestangaben im Verkaufsprospekt
  181. § 166 Inhalt, Form und Gestaltung der wesentlichen Anlegerinformationen; Verordnungsermächtigung
  182. § 167 Information mittels eines dauerhaften Datenträgers
  183. § 168 Bewertung; Verordnungsermächtigung
  184. § 169 Bewertungsverfahren
  185. § 170 Veröffentlichung des Ausgabe- und Rücknahmepreises und des Nettoinventarwertes
  186. § 171 Genehmigung des Feederfonds
  187. § 172 Besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften
  188. § 173 Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht
  189. § 174 Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen, Aussetzung der Anteile
  190. § 175 Vereinbarungen bei Master-Feeder-Strukturen
  191. § 176 Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
  192. § 177 Mitteilungspflichten der Bundesanstalt
  193. § 178 Abwicklung eines Masterfonds
  194. § 179 Verschmelzung oder Spaltung des Masterfonds
  195. § 180 Umwandlung in Feederfonds oder Änderung des Masterfonds
  196. § 181 Gegenstand der Verschmelzung; Verschmelzungsarten
  197. § 182 Genehmigung der Verschmelzung
  198. § 183 Verschmelzung eines EU-OGAW auf ein OGAW-Sondervermögen
  199. § 184 Verschmelzungsplan
  200. § 185 Prüfung der Verschmelzung; Verordnungsermächtigung
  201. § 186 Verschmelzungsinformationen
  202. § 187 Rechte der Anleger
  203. § 188 Kosten der Verschmelzung
  204. § 189 Wirksamwerden der Verschmelzung
  205. § 190 Rechtsfolgen der Verschmelzung
  206. § 191 Verschmelzung mit Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital
  207. § 192 Zulässige Vermögensgegenstände
  208. § 193 Wertpapiere
  209. § 194 Geldmarktinstrumente
  210. § 195 Bankguthaben
  211. § 196 Investmentanteile
  212. § 197 Gesamtgrenze; Derivate; Verordnungsermächtigung
  213. § 198 Sonstige Anlageinstrumente
  214. § 199 Kreditaufnahme
  215. § 200 Wertpapier-Darlehen, Sicherheiten
  216. § 201 Wertpapier-Darlehensvertrag
  217. § 202 Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme
  218. § 203 Pensionsgeschäfte
  219. § 204 Verweisung; Verordnungsermächtigung
  220. § 205 Leerverkäufe
  221. § 206 Emittentengrenzen
  222. § 207 Erwerb von Anteilen an Investmentvermögen
  223. § 208 Erweiterte Anlagegrenzen
  224. § 209 Wertpapierindex-OGAW
  225. § 210 Emittentenbezogene Anlagegrenzen
  226. § 211 Überschreiten von Anlagegrenzen
  227. § 212 Bewerter; Häufigkeit der Bewertung und Berechnung
  228. § 213 Umwandlung von inländischen OGAW
  229. § 214 Risikomischung, Arten
  230. § 215 Begrenzung von Leverage durch die Bundesanstalt
  231. § 216 Bewerter
  232. § 217 Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung
  233. § 218 Gemischte Investmentvermögen
  234. § 219 Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
  235. § 220 Sonstige Investmentvermögen
  236. § 221 Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen, Kreditaufnahme
  237. § 222 Mikrofinanzinstitute
  238. § 223 Sonderregelungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien
  239. § 224 Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen
  240. § 225 Dach-Hedgefonds
  241. § 226 Auskunftsrecht der Bundesanstalt
  242. § 227 Rücknahme
  243. § 228 Verkaufsprospekt
  244. § 229 Anlagebedingungen
  245. § 230 Immobilien-Sondervermögen
  246. § 231 Zulässige Vermögensgegenstände; Anlagegrenzen
  247. § 232 Erbbaurechtsbestellung
  248. § 233 Vermögensgegenstände in Drittstaaten; Währungsrisiko
  249. § 234 Beteiligung an Immobilien-Gesellschaften
  250. § 235 Anforderungen an die Immobilien-Gesellschaften
  251. § 236 Erwerb der Beteiligung; Wertermittlung durch Abschlussprüfer
  252. § 237 Umfang der Beteiligung; Anlagegrenzen
  253. § 238 Beteiligungen von Immobilien-Gesellschaften an Immobilien-Gesellschaften
  254. § 239 Verbot und Einschränkung von Erwerb und Veräußerung
  255. § 240 Darlehensgewährung an Immobilien-Gesellschaften
  256. § 241 Zahlungen, Überwachung durch die Verwahrstelle
  257. § 242 Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts
  258. § 243 Risikomischung
  259. § 244 Anlaufzeit
  260. § 245 Treuhandverhältnis
  261. § 246 Verfügungsbeschränkung
  262. § 247 Vermögensaufstellung
  263. § 248 Sonderregeln für die Bewertung
  264. § 249 Sonderregeln für das Bewertungsverfahren
  265. § 250 Sonderregeln für den Bewerter
  266. § 251 Sonderregeln für die Häufigkeit der Bewertung
  267. § 252 Ertragsverwendung
  268. § 253 Liquiditätsvorschriften
  269. § 254 Kreditaufnahme
  270. § 255 Sonderregeln für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
  271. § 256 Zusätzliche Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen
  272. § 257 Aussetzung der Rücknahme
  273. § 258 Aussetzung nach Kündigung
  274. § 259 Beschlüsse der Anleger
  275. § 260 Veräußerung und Belastung von Vermögensgegenständen
  276. § 260a Infrastruktur-Sondervermögen
  277. § 260b Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
  278. § 260c Rücknahme von Anteilen
  279. § 260d Angaben im Verkaufsprospekt und den Anlagebedingungen
  280. § 261 Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
  281. § 262 Risikomischung
  282. § 263 Beschränkung von Leverage und Belastung
  283. § 264 Verfügungsbeschränkung
  284. § 265 Leerverkäufe
  285. § 266 Anlagebedingungen
  286. § 267 Genehmigung der Anlagebedingungen
  287. § 268 Erstellung von Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt
  288. § 269 Mindestangaben im Verkaufsprospekt
  289. § 271 Bewertung, Bewertungsverfahren, Bewerter
  290. § 272 Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung
  291. § 272a Genehmigung des geschlossenen Feederfonds; besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften
  292. § 272b Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht
  293. § 272c Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen
  294. § 272d Vereinbarungen bei geschlossenen Master-Feeder-Strukturen
  295. § 272e Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
  296. § 272f Mitteilungspflichten der Bundesanstalt
  297. § 272g Abwicklung des geschlossenen Masterfonds
  298. § 272h Änderung des geschlossenen Masterfonds
  299. § 273 Anlagebedingungen
  300. § 273a Kreditvergabe
  301. § 274 Begrenzung von Leverage
  302. § 275 Belastung
  303. § 276 Leerverkäufe
  304. § 277 Übertragung von Anteilen oder Aktien
  305. § 277a Master-Feeder-Strukturen
  306. § 278 Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter
  307. § 279 Häufigkeit der Bewertung, Offenlegung
  308. § 281 Verschmelzung
  309. § 282 Anlageobjekte, Anlagegrenzen
  310. § 283 Hedgefonds
  311. § 284 Anlagebedingungen, Anlagegrenzen
  312. § 285 Anlageobjekte
  313. § 286 Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung
  314. § 287 Geltungsbereich
  315. § 288 Erlangen von Kontrolle
  316. § 289 Mitteilungspflichten
  317. § 290 Offenlegungspflicht bei Erlangen der Kontrolle
  318. § 291 Besondere Vorschriften hinsichtlich des Jahresabschlusses und des Lageberichts
  319. § 292 Zerschlagen von Unternehmen
  320. § 292a Entwicklungsförderungsfonds
  321. § 292b Liquiditäts- und Absicherungsanlagen
  322. § 292c Außerordentliche Kündigung
  323. § 293 Allgemeine Vorschriften
  324. § 294 Auf den Vertrieb und den Erwerb von OGAW anwendbare Vorschriften
  325. § 295 Auf den Vertrieb und den Erwerb von AIF anwendbare Vorschriften
  326. § 295a Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland
  327. § 295b Pflichten nach Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland
  328. § 296 Vereinbarungen mit Drittstaaten zur OGAW-Konformität
  329. § 297 Verkaufsunterlagen und Hinweispflichten
  330. § 298 Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-OGAW
  331. § 299 Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-AIF und ausländische AIF
  332. § 300 Zusätzliche Informationspflichten bei AIF
  333. § 302 Werbung
  334. § 303 Maßgebliche Sprachfassung
  335. § 304 Kostenvorausbelastung
  336. § 305 Widerrufsrecht
  337. § 306 Prospekthaftung und Haftung für die wesentlichen Anlegerinformationen
  338. § 306a Einrichtung beim Vertrieb an Privatanleger
  339. § 306b Pre-Marketing durch eine AIF-Verwaltungsgesellschaft
  340. § 307 Informationspflichten gegenüber semiprofessionellen und professionellen Anlegern und Haftung
  341. § 308 Sonstige Informationspflichten
  342. § 309 Pflichten beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland
  343. § 310 Anzeige zum Vertrieb von EU-OGAW im Inland
  344. § 311 Untersagung des Vertriebs von EU-OGAW
  345. § 312 Anzeigepflicht
  346. § 313 Veröffentlichungspflichten
  347. § 313a Widerruf des Vertriebs von OGAW in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  348. § 314 Untersagung des Vertriebs
  349. § 315 Einstellung des Vertriebs von AIF
  350. § 316 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von inländischen Publikums-AIF im Inland
  351. § 317 Zulässigkeit des Vertriebs von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
  352. § 318 Verkaufsprospekt beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
  353. § 319 Vertretung der Gesellschaft, Gerichtsstand beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
  354. § 320 Anzeigepflicht beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland
  355. § 321 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  356. § 322 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  357. § 323 Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  358. § 324 Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  359. § 325 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  360. § 326 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  361. § 327 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  362. § 328 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  363. § 329 Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master- AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, oder ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  364. § 330 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten ausländischen AIF oder EU-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
  365. § 330a Anzeigepflicht von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften, die die Bedingungen nach Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU erfüllen, beim beabsichtigten Vertrieb von AIF an professionelle und semiprofessionelle Anleger im Inland
  366. § 331 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von EU-AIF oder inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  367. § 331a Widerruf des Vertriebs von EU-AIF oder inländischen AIF in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  368. § 332 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  369. § 333 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  370. § 334 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von ausländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  371. § 335 Bescheinigung der Bundesanstalt
  372. § 336 Verweise und Ersuchen nach Artikel 19 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010
  373. § 337 Europäische Risikokapitalfonds
  374. § 338 Europäische Fonds für soziales Unternehmertum
  375. § 338a Europäische langfristige Investmentfonds
  376. § 338b Geldmarktfonds
  377. § 338c Anzuwendende Vorschriften
  378. § 339 Strafvorschriften
  379. § 340 Bußgeldvorschriften
  380. § 341 Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
  381. § 341a Bekanntmachung von bestandskräftigen Maßnahmen und unanfechtbar gewordenen Bußgeldentscheidungen
  382. § 342 Beschwerdeverfahren
  383. § 343 Übergangsvorschriften für inländische und EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften
  384. § 344 Übergangsvorschriften für ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und für andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
  385. § 345 Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren
  386. § 346 Besondere Übergangsvorschriften für Immobilien-Sondervermögen
  387. § 347 Besondere Übergangsvorschriften für Altersvorsorge-Sondervermögen
  388. § 348 Besondere Übergangsvorschriften für Gemischte Sondervermögen und Gemischte Investmentaktiengesellschaften
  389. § 349 Besondere Übergangsvorschriften für Sonstige Sondervermögen und Sonstige Investmentaktiengesellschaften
  390. § 350 Besondere Übergangsvorschriften für Hedgefonds und offene Spezial-AIF
  391. § 351 Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die nicht bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren
  392. § 352 Übergangsvorschrift zu § 127 des Investmentgesetzes
  393. § 352a Definition von geschlossenen AIF im Sinne von § 353
  394. § 353 Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
  395. § 353a Übergangsvorschriften zu den §§ 261, 262 und 263
  396. § 353b Übergangsvorschriften zu § 285 Absatz 3
  397. § 354 Übergangsvorschrift zu § 342 Absatz 3
  398. § 355 Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW
  399. § 356 Übergangsvorschriften zum Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
  400. § 357 Übergangsvorschrift zu § 100a
  401. § 358 Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 2 und § 97 Absatz 1
  402. § 359 Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4
  403. § 360 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
  404. § 361 Übergangsvorschriften zu § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3
  405. § 362 Übergangsvorschrift zum Fondsstandortgesetz
  406. § 363 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes
  407. § 364 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur Umsetzung der Digitalisierungsrichtlinie
  408. § 365 Übergangsvorschrift zum Finanzmarktdigitalisierungsgesetz
  409. § 366 Übergangsvorschrift zum Fondsrisikobegrenzungsgesetz
  410. § 367 Übergangsvorschrift zu den §§ 29a und 30 Absatz 3a

Proposed changes to this act

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410 provisions

§ 358 Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 2 und § 97 Absatz 1

(1) Für in Sammelverwahrung befindliche Inhaberanteilscheine und noch nicht fällige Gewinnanteilscheine kann eine Auslieferung einzelner Wertpapiere auf Grund der §§ 7 und 8 des Depotgesetzes nicht verlangt werden. (2) Inhaber von vor dem 1. Januar 2017 fällig gewordenen Gewinnanteilscheinen können die aus diesen resultierenden Zahlungsansprüche gegen Vorlage dieser Gewinnanteilscheine bei der Verwahrstelle des betreffenden Sondervermögens geltend machen. Werden die Gewinnanteilscheine bei der Verwahrstelle eingelöst, darf sie den Auszahlungsbetrag nur an ein inländisches Kreditinstitut zur Weiterleitung auf ein für den Einreicher geführtes Konto leisten. Sofern ein Kreditinstitut die Gewinnanteilscheine zur Einlösung annimmt, darf es den Auszahlungsbetrag nur über ein für den Einreicher bei ihm im Inland geführtes Konto leisten. (3) Inhaberanteilscheine, die sich mit Ablauf des 31. Dezember 2016 nicht in Sammelverwahrung bei einer der in § 97 Absatz 1 Satz 2 genannten Stellen befinden, werden mit Ablauf des 31. Dezember 2016 kraftlos. Sind Gewinnanteilscheine auf den Inhaber ausgegeben, so erstreckt sich die Kraftlosigkeit auch auf die noch nicht fälligen Gewinnanteilscheine. Die in den Inhaberanteilscheinen nach Satz 1 und den Gewinnanteilscheinen nach Satz 2 verbrieften Rechte sind zum 1. Januar 2017 stattdessen gemäß § 95 Absatz 2 zu verbriefen. Die bisherigen Eigentümer der kraftlosen Anteilscheine werden ihren Anteilen entsprechend Miteigentümer an der Sammelurkunde. Die Sammelurkunde ist gemäß § 97 Absatz 1 Satz 2 zu verwahren. Die Miteigentumsanteile an dem Sammelbestand werden auf einem gesonderten Depot der Verwahrstelle gutgeschrieben. (4) Nur mit der Einreichung eines kraftlosen Inhaberanteilscheins bei der Verwahrstelle kann der Einreicher die Gutschrift eines entsprechenden Miteigentumsanteils an dem Sammelbestand auf ein von ihm zu benennendes und für ihn geführtes Depotkonto verlangen. Die Kraftlosigkeit des Inhaberanteilscheins nach Absatz 3 steht einer Kraftloserklärung der Urkunde nach § 799 des Bürgerlichen Gesetzbuchs nicht entgegen. Zahlungen darf die Verwahrstelle nur auf ein von ihr für den Einreicher geführtes Konto oder an ein anderes Kreditinstitut zur Weiterleitung auf ein für den Einreicher von diesem geführtes Konto leisten; diese Zahlungen sind von der Verwahrstelle nicht zu verzinsen.

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§ 359 Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4

§ 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4 in der ab dem 25. Juni 2017 geltenden Fassung sind erst ab dem 25. Dezember 2017 anzuwenden.

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§ 360 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen

§ 268 Absatz 1 Satz 3, § 293 Absatz 1 Satz 2 Nummer 5, § 295 Absatz 8, § 307 Absatz 4 und § 318 Absatz 3 Satz 1 in der bis zum 20. Juli 2019 geltenden Fassung finden weiterhin Anwendung für den Fall eines Prospekts, der nach dem Wertpapierprospektgesetz in der bis zum 20. Juli 2019 geltenden Fassung gebilligt wurde, solange dieser Prospekt Gültigkeit hat.

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§ 361 Übergangsvorschriften zu § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3

(1) § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3 ist erstmals auf externe Kapitalverwaltungsgesellschaften anzuwenden, denen ab dem 26. Juni 2021 neben der kollektiven Vermögensverwaltung eine Erlaubnis zur Erbringung der Finanzportfolioverwaltung erteilt wird. (2) Auf externe Kapitalverwaltungsgesellschaften, denen bis zum 26. Juni 2021 neben der kollektiven Vermögensverwaltung eine Erlaubnis zur Erbringung der Finanzportfolioverwaltung erteilt wurde, ist § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3 erstmals ab dem 26. Juni 2023 anzuwenden.

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§ 362 Übergangsvorschrift zum Fondsstandortgesetz

§ 148 Absatz 1 und die §§ 159a, 160 Absatz 1 in der ab dem 2. August 2021 geltenden Fassung sind erstmals auf Rechnungslegungsunterlagen und Jahresberichte für das nach dem 31. Dezember 2020 beginnende Geschäftsjahr anzuwenden. § 148 Absatz 1 und § 160 Absatz 1 in der bis einschließlich 1. August 2021 geltenden Fassung sind letztmals anzuwenden auf Rechnungsunterlagen und Jahresberichte für das vor dem 1. Januar 2021 beginnende Geschäftsjahr.

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§ 363 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes

Die §§ 45 bis 47, 123 und 135 in der ab 17. August 2021 geltenden Fassung sind erstmals auf Jahresabschlüsse, Lageberichte und Jahresberichte für das nach dem 31. Dezember 2020 beginnende Geschäftsjahr anzuwenden. Die §§ 46 bis 48a und die §§ 123 und 135 in der bis einschließlich 16. August 2021 geltenden Fassung sind letztmals anzuwenden auf Jahresberichte, Jahresabschlüsse und Lageberichte für das vor dem 1. Januar 2021 beginnende Geschäftsjahr; § 353 Absatz 5 Satz 1 bleibt unberührt.

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§ 364 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur Umsetzung der Digitalisierungsrichtlinie

Die §§ 12, 160 und 353 in der ab dem 1. August 2022 geltenden Fassung sind erstmals auf Jahresberichte für das nach dem 31. Dezember 2021 beginnende Geschäftsjahr anzuwenden. Die in Satz 1 bezeichneten Vorschriften in der bis einschließlich 31. Juli 2022 geltenden Fassung sind letztmals anzuwenden auf Jahresberichte für das vor dem 1. Januar 2022 beginnende Geschäftsjahr.

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§ 365 Übergangsvorschrift zum Finanzmarktdigitalisierungsgesetz

§ 38 Absatz 3 Satz 2 Nummer 9, § 121 Absatz 3 Satz 1 Nummer 2 Buchstabe h und § 136 Absatz 3 Satz 2 Nummer 8 sind erstmals anzuwenden auf Rechnungslegungsunterlagen für ein nach dem 31. Dezember 2024 beginnendes Geschäftsjahr.

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§ 366 Übergangsvorschrift zum Fondsrisikobegrenzungsgesetz

(1) Die Anlagebedingungen und der Verkaufsprospekt für inländische OGAW oder inländische offene Publikums-AIF sind zum 16. April 2026 an die ab dem 16. April 2026 geltende Fassung dieses Gesetzes anzupassen. Der Antrag auf Genehmigung der geänderten Anlagebedingungen darf neben redaktionellen nur solche Änderungen der Anlagebedingungen beinhalten, die für eine Anpassung an die Anforderungen der ab dem 16. April 2026 geltenden Fassung dieses Gesetzes erforderlich sind. § 163 Absatz 3 und 4 Satz 2 bis 5 sowie § 298 Absatz 2 Nummer 3 ist nicht anzuwenden. Die Anlagebedingungen und die Informationen nach § 307 Absatz 1 und 2 für inländische offene Spezial-AIF sind zum 16. April 2026 an die ab dem 16. April 2026 geltende Fassung dieses Gesetzes anzupassen. (2) § 35 Absatz 1, 2, 5 Satz 1 und Absatz 9 in der ab dem 16. April 2026 geltenden Fassung und § 36 Absatz 3a sind erstmals ab dem 16. April 2027 anzuwenden. Bis zum 15. April 2027 findet weiterhin § 35 Absatz 1, 2, 5 Satz 1 und Absatz 9 in der bis zum 15. April 2026 geltenden Fassung Anwendung. (3) § 139 Satz 2 in der ab dem 16. April 2026 geltenden Fassung ist in Bezug auf die entsprechende Geltung von § 95 erstmals ab dem 16. April 2028 anzuwenden. (4) Verwaltungsgesellschaften nach § 163 Absatz 1 Satz 2 können in den Verträgen mit Anlegern, in denen sie sich das Recht vorbehalten haben, den Vertrag einseitig zu ändern (Vorbehaltsklauseln), diese Vorbehaltsklauseln durch Erklärung gegenüber den Anlegern bis zum 1. Oktober 2027 gegen eine andere von der Bundesanstalt genehmigte Vorbehaltsklausel austauschen.

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§ 367 Übergangsvorschrift zu den §§ 29a und 30 Absatz 3a

(1) Bei AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, die AIF, welche Kredite vergeben, verwalten, die vor dem 15. April 2024 aufgelegt wurden, wird bis zum 16. April 2029 davon ausgegangen, dass sie die Vorgaben von § 29a Absatz 3 bis 6 und § 30 Absatz 3a einhalten. (2) Wenn der Nominalwert der von einem AIF an einen einzelnen Kreditnehmer vergebenen Kredite oder das Leverage eines AIF über den in § 29a Absatz 3 und 5 genannten Obergrenzen liegt, dürfen die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, die diese AIF verwalten, diesen Wert oder dieses Leverage bis zum 16. April 2029 nicht erhöhen. Liegt der Nominalwert der von einem AIF an einen einzelnen Kreditnehmer vergebenen Kredite oder das Leverage eines AIF unter den in § 29a Absatz 3 und 5 genannten Obergrenzen, dürfen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, die diese AIF verwalten, diesen Wert oder dieses Leverage nicht über diese Obergrenzen hinaus erhöhen. (3) Bei AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, die AIF, welche Kredite vergeben, verwalten, die vor dem 15. April 2024 aufgelegt wurden und die nach dem 15. April 2024 kein zusätzliches Kapital aufnehmen, wird davon ausgegangen, dass sie die Vorgaben von § 29a Absatz 3 bis 6 und § 30 Absatz 3a in Bezug auf diese AIF einhalten. (4) Ungeachtet der Absätze 1 bis 3 kann sich eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft, die AIF, welche Kredite vergeben, verwaltet, die vor dem 15. April 2024 aufgelegt wurden, dafür entscheiden, § 29a Absatz 3 bis 6 und § 30 Absatz 3a zu befolgen, sofern die Bundesanstalt davon in Kenntnis gesetzt wird. (5) Wenn AIF vor dem 15. April 2024 Kredite vergeben haben, können die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften diese AIF weiterhin verwalten, ohne § 29 Absatz 3 Nummer 4 und § 29a Absatz 7 bis 10 sowie § 29b in Bezug auf diese Kredite einzuhalten.

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